Investissement : ce que vous trouverez dans cette rubrique

Investissement, au sens d’un foyer qui met 100 ou 500 € de côté chaque mois : où les mettre, dans quel ordre, et avec quel rendement une fois tout compté.

Investissement au sens de ce qu’on fait de l’argent qui reste à la fin du mois : dix-huit articles sur les livrets, l’assurance vie, l’épargne salariale, l’immobilier locatif, les placements exotiques et les arnaques qui vont avec. Denis Pivert, dix-huit ans de banque, relit chaque article avec un calcul de rendement net — jamais brut, jamais « jusqu’à ».

Le rendement net : la seule question

Un livret à 3 % net d’impôt bat un placement à 4 % fiscalisé à 30 %. Un appartement à 6,5 % brut rend 3 % net une fois les frais d’acquisition, la vacance, la taxe foncière et la gestion comptés. Le calculateur de rendement locatif fait ce calcul ligne par ligne ; le parcours commencer à investir met les placements dans l’ordre où on les remplit.

Dans quel ordre on place, et pourquoi

L’ordre n’est pas une préférence, c’est une arithmétique : un imprévu de 1 500 € financé par un découvert ou un crédit renouvelable coûte plus, sur un an, que ce que rapporte n’importe quel placement du même montant. On remplit donc le coussin de précaution avant tout, puis on va du placement le moins chargé en frais vers le plus chargé, en lisant chaque fois les frais avant la performance.

D’abord l’épargne de précaution — trois mois de dépenses sur un livret disponible. Ensuite les placements sans frais et sans risque, jusqu’à leur plafond. Puis l’assurance vie ou l’épargne salariale, pour la fiscalité. L’immobilier locatif vient après, quand la capacité d’emprunt le permet sans mettre le budget en tension. Les articles de la rubrique suivent cet ordre.

Les questions d’investissement qui reviennent

Que vaut l’épargne salariale d’une grande banque, comment sécuriser un achat immobilier à l’étranger, combien rapporte un placement à 4 % après frais et impôt, faut-il acheter un domaine viticole : la rubrique traite ces questions avec la même grille — ce qu’on peut perdre, ce qui reste après frais, et à quelle place ça vient dans l’ordre du parcours.

Ce que la rubrique refuse

Aucun produit recommandé par son nom, aucune promesse de rendement, aucun « placement du mois ». Un article qui parle d’un placement à rendement élevé commence par ce qu’on peut perdre. Les arnaques (faux livrets, cryptomonnaies miracles, formations au trading) sont décrites par leur mécanisme pour qu’on les reconnaisse.

Ce qu’on peut perdre, dit avant ce qu’on peut gagner

Un livret réglementé ne perd jamais ; un fonds en actions peut perdre 30 % une année et les regagner en trois ; un bien immobilier se revend en six mois avec 8 % de frais ; une cryptomonnaie peut perdre 80 %. Chaque article de la rubrique d’investissement commence par cette ligne, avant tout chiffre de rendement, parce que c’est elle qui décide de la place d’un placement dans l’ordre — pas son rendement affiché.

Et l’argent qui manque

Avant de placer quoi que ce soit, on vérifie ce qu’on peut demander, parce qu’une aide non réclamée est un rendement de 100 % perdu : le simulateur d’aides trouve souvent ce qui manquait au budget.